Archive for the 'Psycologie du petit porteur' Category

Règles Strictes à Respecter

Posted December 18, 2007 * Comments(0)
  • Diviser son capital, ne jamais risquer plus d’un dixième de son capital sur une action.
  • Utiliser des ordres de “stop-loss” (stop vente). Tenir compte du “bruit” et de la volatilité du marché.
  • Ne pas faire “d’overtrading”. Le nombre de positions doit tenir compte d’un gros décalage du marché.
  • Ne pas laisser un gain devenir une perte. On a du mal à accepter psychologiquement qu’une valeur gagnante puisse changer de tendance. Quand une action baisse on n’ose plus vendre : danger !
  • Ne pas aller contre la tendance. (acheter quand ça baisse ou vendre quand ça monte) On retrouve les règles de DOW. Tout le monde le sait mais l’oublie très vite, on pense être plus malin que le marché. Grosse erreur : il faut toujours suivre le marché, solution : ça baisse je vends, ça monte j’achète.
  • Lors d’un doute sortez du marché. Ne pas rester dans un marché que l’on ne comprend pas.
  • Traitez les actions actives. Intervenez sur les marchés liquides (beaucoup d’actions vendues tous les jours) avec une contrepartie facile. (passer les ordres à la banque par téléphone et non par courrier).
  • Ne mettez pas tout votre capital sur une seule valeur, un seul secteur, un seul marché. Gestion de portefeuille: au moins 5 lignes (5 actions) et 10 lignes maximum.
  • Ne limitez pas vos ordres, payez le prix du marché.
  • Ne clôturer pas une position sans raison.
  • Mettez de l’argent de côté pour les cas d’urgence. Ne réinvestissez pas tous vos bénéfices (garder 30% pour payer les impôts de bourse !). Le marché cherchera à vous reprendre une partie de vos gains autant l’accepter et le prévoir.
  • N’achetez pas uniquement pour encaisser un dividende.
  • Ne faites pas de moyennes à la baisse (plus ça baisse plus j’en prends). Une des meilleures façons d’aller contre la tendance et de le payer très cher. La ruine.
  • Ne pas agir par impatience pour rentrer ou pour sortir. Le remède l’autodiscipline. Etre patient !
  • Evitez les petits gains et les fortes pertes. Couper rapidement les pertes (vendre dés que l’on perd un peu) et laisser courir les profits (quand on gagne on ne vend pas mais on met un stop vente à 20 % sous le prix du jour (ex : action à 20 euros stop vente à 16) ; si l’action baisse trop l’action sera vendue automatiquement par la banque) alors que le comportement de la nature humaine incline à faire l’inverse. Le remède l’autodiscipline.
  • Ne jamais annuler un “stop loss” (stop vente). On a fixé au départ le montant maximal de perte, il faut s’y tenir.
  • Allez en direction de la tendance. Suivre le “trend following”. Le marché a toujours raison.
  • Evitez de rentrer et de sortir du marché trop souvent. Les frais ont vite fait de manger les bénéfices.
  • N’achetez pas uniquement parce que le prix est bas. Si le prix est bas cherchez la raison? Il y en a une (boite malade, elle va perdre de l’argent). L’action peut toujours descendre jusqu’à 0 !
  • Avant d’acheter plus, attendez la cassure d’une résistance (phase 2). Considérez qu’il s’agit d’une nouvelle opération prise suite à un nouveau signal. système de phases : phase 1 : accumulation d’énergie, bataille entre acheteur et vendeur ; ne pas acheter !phase 2 : victoire des acheteurs il faut acheter et mettre un stop vente (ou stop loss) un peu en dessous du prix d’achat et suivre !!! phase 3 : indécision entre acheteurs et vendeur, elle ressemble à la phase 1… danger !!! phase 4 : phase de chute !!! ne jamais acheter dans cette phase !!! jamais !!! attendre phase 1 et rupture vers la hausse pour créer une phase 2 ! conclusion : N’acheter qu’en phase 2 et vendre en phase 3 = gain assuré.
  • Bien choisir ses valeurs avant de construire des pyramides (voir 20 ). Eviter de faire des pyramides inversées. (inversée : plus ça baisse plus j’en prends = ruine assurée !).
  • Traitez chaque valeur séparément. Les gains d’une valeur ne doivent pas compenser les pertes d’une autre.
  • Ne pas changer d’avis sans une bonne raison. Suivez avec confiance le plan que vous avez établi. La discipline émotionnelle est indispensable.
  • Evitez d’augmenter vos mises après une période de gains. Le marché cherchera à reprendre ce qu’il vous à donné.

    • Merci à Fake (papi3333) du forum Alcatel de Boursorama !

    Etes vous fait pour la bourse ?

    Posted December 15, 2007 * Comments(0)

    Si vous vous reconnaissez ci-dessous, vous êtes mal barré ! 

  • Vous oubliez que c’est le marché le plus difficile du monde.
  • Vous pensez que les autres ne sont pas là pour faire des bénéfices.Vous pensez qu’il suffit d’être intelligent.
  • Vous pensez que c’est facile.
  • Vous utilisez la même tactique et regarder les mêmes indicateurs sans vous occupez de savoir si le marché est dans une tendance, une zone de congestion ou s’il est en train d’effectuer un retournement de tendance.
  • Vous déplacez vos ordres stop limite de perte lorsque le marché est contre vous car vous vivez dans l’espoir d’un retournement.
  • Vous choisissez de vous spécialiser sur un petit nombre de marchés et opérez en permanence sur ces marchés ?
  • Si vous utilisez les graphes, ceux-ci doivent être sophistiqués avec 5 moyennes mobiles et 7 indicateurs. Le seul problème est que vous ne voyez plus les cours.
  • Vous êtes un chartiste, mais vous ne l’êtes plus quand une information importante est révélée.
  • Vous opérez sur votre propre feeling, pas ceux du marché.Considérez que les autres sont de vieilles dames hystériques et développez un goût prononcé pour les positions contre une tendance intacte.
  • Peut-être est-ce parce que vous ne considérez jamais ce qu’est en fait “une tendance intacte”.
  • Ou c’est parce que vous pensez que vous savez déjà jusqu’où la tendance se prolongera?
  • Vous soldez les investissements à long terme au bout d’une semaine car ils ont été rentables.
  • Et vous maintenez les investissements à court terme s’ils produisent des pertes en les renommant “investissements à long terme”.
  • Ou vous utilisez des constructions en pyramides inversées plutôt lorsque les choses vont bien et dans une tendance baissière vous achetez des titres pour améliorer la moyenne.

    • Extraits de “psychologie des marchés financiers” de Lars TVEDE

    La psychologie du petit porteur

    Posted December 15, 2007 * Comments(0)

     A voir cette célèbre illustration vous allez certainement en rire. Pourtent ce genre de situation n’arrive pas qu’aux autres !  Prenez-en de la graine !

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